R-PET: mercato europeo stabile ma sotto pressione

Il mercato del polietilene tereftalato riciclato (R-PET) ha registrato il suo anno meno volatile dai tempi pre-Covid, con le tendenze stagionali che hanno sostituito i picchi e i cali estremi registrati negli ultimi anni.

• Previsto un rallentamento stagionale della domanda dopo l’estate.
• L’Europa deve affrontare le sfide poste dalle importazioni di scaglie e pellet a prezzi inferiori e dal PET vergine.
• La regolamentazione rimane un’area grigia, soprattutto per le applicazioni a contatto con gli alimenti.

Si prevede che questa relativa calma continuerà per il resto dell’anno, supponendo che non ci siano grandi sorprese all’orizzonte, ma i riciclatori devono ancora affrontare delle sfide, in particolare per quanto riguarda la domanda da parte dei marchi e la concorrenza delle importazioni a prezzi inferiori e del PET vergine.

La disponibilità di balle di materia prima è aumentata durante l’estate, poiché sono state consumate più bottiglie di bevande che sono entrate nel flusso, facendo diminuire i prezzi delle balle di materia prima.

Si prevede inoltre che la domanda seguirà la norma stagionale pre-Covid, poiché il consumo di bevande diminuisce insieme alle temperature in tutta Europa, ma ciò consentirà di costituire scorte di balle, scaglie e pellet per l’inizio della stagione di imbottigliamento nel 2026.

Fattori che incidono negativamente sulla domanda

Il mercato europeo deve affrontare due sfide principali:

• La concorrenza delle importazioni di scaglie e pellet a prezzi inferiori provenienti da paesi extra UE e del PET vergine a prezzi inferiori
• La riduzione dell’utilizzo di contenuto riciclato da parte di alcuni marchi e aziende di beni di largo consumo (FMCG) rispetto agli obiettivi superiori al 25%

L’attuale andamento dei prezzi è iniziato nel marzo 2024, quando il PET è sceso al di sotto del prezzo franco destino (FD) dei fiocchi incolori (C) nell’Europa nord-occidentale (NWE), con un delta di 200 euro/tonnellata tra i due raggiunto nel settembre dello stesso anno. Con un divario così ampio, molti acquirenti di lastre e termoformati hanno ridotto in modo significativo il loro utilizzo di R-PET grazie ai risparmi sui costi disponibili.

Con l’ampliarsi del divario, che ha raggiunto oltre 400 €/tonnellata nel giugno 2025, anche i marchi di bevande hanno ridotto il contenuto riciclato, con alcuni marchi globali che hanno annunciato una revisione dei propri obiettivi di sostenibilità.

Poiché è improbabile che i prezzi del PET registrino una ripresa nel resto dell’anno, i riciclatori temono che un numero sempre maggiore di marchi ridurrà i volumi di scaglie e pellet a causa dei costi, soprattutto perché nessuno Stato membro dell’UE ha ancora adottato misure per far rispettare l’obiettivo obbligatorio del 25% di contenuto riciclato nelle bottiglie di PET per bevande, in vigore dal 1° gennaio come stabilito dalla direttiva sulla plastica monouso (SUPD).

Le importazioni di scaglie e pellet per uso alimentare (FGP) da paesi extra UE hanno aumentato la pressione sui produttori europei, che faticano a competere sui prezzi a causa dei costi di produzione più elevati nell’UE rispetto a regioni come il Nord Africa e il Sud-Est asiatico.

I produttori al di fuori dell’Europa sono attratti dall’UE a causa della domanda e dei margini elevati e sono disposti a dedicare il tempo e gli investimenti necessari per garantire la conformità alle normative UE. Ciò potrebbe rappresentare una sfida significativa per l’Europa, soprattutto considerando le imminenti modifiche alla SUPD.

L’Europa deve inoltre affrontare il rischio di consolidamento e chiusura degli impianti in tutto il settore del riciclo, poiché i riciclatori competono con le importazioni e il PET vergine in un contesto molto sensibile ai costi. Resta da vedere se eventuali chiusure potenziali avranno un impatto significativo sulla capacità complessiva di R-PET in Europa, ma i recenti annunci non aiutano il sentiment generale del mercato.

Regolamentazione

La Commissione Europea adotterà una nuova decisione di esecuzione nel corso del 2025 che consentirà di conteggiare il riciclato ottenuto da rifiuti plastici post-consumo provenienti da paesi terzi (al di fuori dell’UE) ai fini del raggiungimento dell’obiettivo del 25% previsto dalla SUPD.

Tuttavia, gli importatori potrebbero non essere così frettolosi nel festeggiare questa inclusione, poiché qualsiasi R-PET destinato ad applicazioni a contatto con gli alimenti deve comunque essere conforme al regolamento (UE) 2022/1616 e molti acquirenti europei insisteranno, tra le altre cose, sulla certificazione da parte di terzi, con l’attuale revisore di scelta che è RecyClass, i moduli RecyClass A1 e/o A2 oltre alla loro certificazione generale.

Il regolamento (UE) 2022/1616 è cambiato anche per quanto riguarda il processo di richiesta all’EFSA. Il richiedente non è più il riciclatore, ma lo sviluppatore del processo di decontaminazione, ed è il suo processo di riciclo che riceve il parere positivo e l’autorizzazione dell’Autorità europea per la sicurezza alimentare (EFSA). I riciclatori che hanno presentato la loro domanda prima dell’adozione del regolamento nel 2022 sono stati trattati secondo la metodologia precedente e sono stati ora valutati. Dalla metà del 2024, i riciclatori non ricevono più pareri positivi dell’EFSA pubblicati nella rivista dell’agenzia e devono ora assicurarsi di iscriversi nel registro dell’Unione.

Attualmente, i requisiti per l’utilizzo di R-PET di origine extra UE in applicazioni a contatto con gli alimenti sono complessi e poco chiari, e molti ritengono che i vari testi siano soggetti a interpretazione, anche se alla fine la decisione spetterà all’acquirente. Se gli acquirenti hanno condotto una due diligence e sono soddisfatti della documentazione dei loro fornitori, continueranno ad adottare i prezzi bassi offerti dai produttori al di fuori dell’UE, causando continua preoccupazione per molti riciclatori in Europa.

Fattori che influenzano la domanda di R-PET

Ma non tutto è negativo per il mercato europeo dell’R-PET: ci sono ancora opportunità di crescita, sia organica che attraverso l’applicazione delle norme.

L’accesso a materie prime di migliore qualità aumenterà nei prossimi mesi e anni, poiché un numero crescente di paesi attuerà sistemi di restituzione dei depositi (DRS), aumentando i tassi di raccolta delle bottiglie e riducendo i livelli di contaminazione.

Il DRS austriaco, lanciato all’inizio del 2025, sta producendo volumi crescenti di bottiglie man mano che entra a regime.

La Polonia, dove gli attuali livelli di raccolta sono inferiori al 50%, dovrebbe implementare il proprio DRS entro la fine dell’anno e questo potrebbe eliminare parte della volatilità dei prezzi delle balle, compresi i picchi estremi registrati nell’estate del 2022.

Gli Stati membri dell’UE potrebbero iniziare a prendere in considerazione gli obiettivi della SUPD e imporre sanzioni ai marchi all’interno dei propri confini che non hanno soddisfatto i requisiti, stimolando la domanda di R-PET, anche se finora non ci sono stati segnali che qualche Stato membro abbia adottato questo approccio.

Alcuni hanno ipotizzato che gli Stati membri potrebbero avviare questo processo all’inizio del 2026, esaminando le bottiglie immesse sui propri mercati nel 2025 e calcolando dove gli obiettivi non sono stati raggiunti. Ma a un certo punto dovranno riferire all’UE in base ai requisiti della SUPD.

Anche la tassazione potrebbe essere un fattore trainante per una maggiore domanda di R-PET se i paesi seguissero l’esempio di Spagna e Regno Unito nell’applicare tasse per incoraggiare l’uso di plastica riciclata. Sebbene l’Italia abbia rinviato più volte la propria tassa sulla plastica, essa dovrebbe entrare in vigore nel luglio 2026, anche se è dubbio che ciò stimolerà la domanda nel 2025.

Nel futuro immediato, l’attenzione si concentrerà principalmente sui costi delle balle di materia prima e sull’aspettativa che questi diminuiscano nel resto del secondo semestre. Ciò consentirà un miglioramento dei margini per i produttori di scaglie e pellet, che potrebbero comunque trovarsi sotto pressione per abbassare i prezzi a causa della concorrenza delle importazioni e del PET vergine.

La decisione di un numero maggiore di marchi di bevande di ridurre il volume di R-PET acquistato potrebbe avere un ulteriore impatto sulla domanda al di fuori del previsto rallentamento stagionale nel terzo e quarto trimestre, anche se tali riduzioni proverranno probabilmente dai marchi con obiettivi di contenuto riciclato più elevati, che potrebbero avvicinarsi al tasso minimo del 25% stabilito dalla SUPD.

Tuttavia, i riciclatori possono trarre un piccolo conforto dal fatto che, finora, l’anno non ha riservato sorprese e shock imprevisti e guardare con ottimismo a una seconda metà più stabile, anche se il contesto rimane complessivamente difficile.

Articolo di approfondimento di Matt Tudball

Segnalazione aggiuntiva di Helen McGeough e Carolina Perujo Holland