PET vergine e R-PET: domanda ancora debole

Resta debole domanda globale registrata all’inizio dell’estate di PET vergine e riciclato: è improbabile che il resto del 2023 veda una ripresa degli acquisti. Lo scrive il report Chemical Trends H2 2023 di S&P Global.

Le cause della debolezza della domanda – le prospettive economiche ribassiste e le temperature stagionalmente fredde – continueranno senza sosta. Inoltre, si prevede che le problematiche geopolitiche continueranno a pesare sul sentiment del PET nel secondo semestre.

Poiché è improbabile che il consumo nel mercato cinese registri miglioramenti significativi a breve termine, le offerte di esportazione potrebbero diventare sempre più competitive, in quanto i produttori cercano di fare affari sui mercati esteri.

Anche se la domanda dovesse aumentare nei mesi di giugno e luglio, le scorte esistenti verrebbero utilizzate per soddisfare l’aumento della domanda prima di richiedere ulteriori acquisti.

Prezzo del PET in Cina e Usa

Negli Stati Uniti, oltre alle scorte degli acquirenti superiori al previsto sia per la resina riciclata che per quella vergine, le importazioni rimangono a prezzi competitivi grazie alle interessanti tariffe di trasporto.

Ciò ha indotto gli utilizzatori finali a sostituire la resina vergine se non sono vincolati da obblighi relativi al contenuto post-consumo.

Nonostante l’aumento nel maggio 2023, le tariffe di spedizione dei container dall’Asia alla costa occidentale degli Stati Uniti sono inferiori dell’88% rispetto ai livelli dell’anno precedente, secondo i dati Platts.

“I prezzi del PET vergine sono competitivi, con una riduzione dei prezzi in Asia per l’acido tereftalico purificato e il paraxilene”, ha dichiarato Zhang Xiaodong, direttore dell’analisi degli aromatici dell’Asia-Pacifico presso S&P Global Commodity Insights. “Questo darà al PET riciclato poche o nessuna opportunità in nel secondo semestre”.

Fino all’estate del 2022, i prezzi del PET vergine e riciclato si erano disaccoppiati, in quanto i proprietari dei marchi si erano orientati verso i prossimi obiettivi di sostenibilità. Ma con il crollo dei valori delle resine vergini e post-consumo nella seconda metà del 2022, le due materie prime sono tornate a convergere, incoraggiando la sostituzione.

Nuova capacità produttiva di PET

Inoltre, entro la fine del 2023 è prevista l’entrata in funzione di circa 2 milioni di tonnellate all’anno di nuova capacità produttiva di PET in Cina, che probabilmente ridurrà ulteriormente i tassi operativi, secondo l’analisi di S&P Global. Negli Stati Uniti, il tanto atteso impianto di PTA/PET di Corpus Christi, in Texas, dovrebbe essere avviato nel 2024.

“Tutta questa capacità aggiuntiva renderà la concorrenza molto agguerrita”, ha dichiarato Zhang.

Import di PET negli Usa

Secondo i dati dell’International Trade Commission, le importazioni di PET negli Stati Uniti nel primo trimestre del 2023 sono diminuite del 24% rispetto all’anno precedente, anche se i livelli del 2022 hanno raggiunto i massimi storici.

A monte, i prezzi del paraxilene come materia prima negli Stati Uniti dovrebbero essere elevati fino alla fine dell’estate, seguendo la domanda stagionale per la miscelazione della benzina. Tuttavia, nella tarda primavera l’offerta di PX si è allungata, a causa dell’afflusso di importazioni negli Stati Uniti e delle importazioni di PTA, più economiche rispetto alla produzione interna dell’intermedio.

In Asia, con il MEG e il PTA che probabilmente rimarranno in eccesso di offerta a causa delle proiezioni di nuove capacità e della debolezza della domanda, il sostegno ai prezzi del PET è limitato, poiché anche i produttori di materie prime hanno difficoltà a bilanciare i tassi operativi e la domanda a valle.

PET per termoformatura

Verso la fine del 2023, il consumo di PET per termoformatura della costa occidentale degli Stati Uniti potrebbe raggiungere il picco nel tardo autunno anziché nella tarda primavera. Le forti piogge, le inondazioni e le temperature inferiori alla norma hanno ridotto i raccolti primaverili di frutti di bosco, spesso confezionati in contenitori di PET. Per l’inverno, la domanda dovrebbe seguire la tendenza stagionale a toccare il minimo annuale, in particolare quando gli operatori del mercato si disfano delle scorte in vista della fine dell’anno.